Épargner pour la retraite, financer les études d’un enfant ou préparer l’achat d’une première propriété ne répond pas aux mêmes besoins. Au Québec, plusieurs régimes enregistrés permettent de faire fructifier son argent tout en profitant de différents avantages fiscaux. REER, CELI, REEE, CELIAPP, RVER ou REEI : encore faut-il comprendre leurs particularités pour choisir la bonne stratégie.
Le REER pour préparer sa retraite
Le régime enregistré d’épargne-retraite, mieux connu sous l’acronyme REER, demeure l’un des principaux outils pour accumuler de l’épargne en vue de la retraite. Les cotisations versées peuvent réduire le revenu imposable de l’année, jusqu’à concurrence des droits de cotisation disponibles. Les sommes retirées sont toutefois généralement imposables.
Cette mécanique peut rendre le REER particulièrement intéressant lorsqu’une personne se trouve dans une tranche d’imposition plus élevée pendant sa vie active et prévoit disposer d’un revenu plus faible à la retraite. Il peut aussi s’inscrire dans une stratégie d’épargne à long terme en permettant aux placements de croître à l’intérieur du régime jusqu’au moment du retrait.
Le choix du montant à cotiser dépend cependant de plusieurs facteurs, notamment du revenu, des droits de cotisation disponibles et des autres objectifs financiers à court ou à moyen terme. Une stratégie d’épargne ne devrait donc pas reposer uniquement sur l’économie d’impôt immédiate.
Le CELI pour une épargne plus flexible
Le compte d’épargne libre d’impôt, ou CELI, permet de faire fructifier des placements à l’abri de l’impôt. Contrairement au REER, les cotisations ne donnent pas droit à une déduction fiscale, mais les sommes retirées ne sont généralement pas imposables.
Cette flexibilité permet d’utiliser le CELI pour une grande variété de projets : constituer un fonds d’urgence, prévoir un voyage, financer une rénovation ou simplement épargner à plus long terme. Il peut également compléter un REER dans une stratégie de retraite.
Le choix entre REER et CELI dépend donc moins d’une règle universelle que de la situation de chaque personne. Le revenu actuel, le taux d’imposition anticipé à la retraite, l’horizon de placement et le besoin d’accéder éventuellement à l’argent peuvent tous influencer la décision.
Le REEE pour les études d’un enfant
Le régime enregistré d’épargne-études, ou REEE, permet de mettre de l’argent de côté pour les études postsecondaires d’un enfant ou d’un petit-enfant. Les cotisations ne sont pas déductibles du revenu aux fins de l’impôt. Les sommes versées à l’étudiant dans le cadre d’un programme admissible bénéficient toutefois d’un traitement fiscal particulier.
L’intérêt du REEE repose notamment sur son horizon à long terme. Commencer tôt permet de répartir l’effort d’épargne sur plusieurs années et de laisser davantage de temps aux placements pour fructifier. Pour une famille, il peut ainsi devenir un outil de planification destiné à réduire la pression financière lorsque viendra le moment des études collégiales, professionnelles ou universitaires.
Le CELIAPP pour une première propriété
Le compte d’épargne libre d’impôt pour l’achat d’une première propriété, ou CELIAPP, s’adresse aux personnes admissibles qui souhaitent épargner en vue de l’achat de leur première habitation. Il combine des avantages fiscaux liés aux cotisations et à la croissance des placements lorsqu’ils sont utilisés conformément aux règles du régime.
Pour une personne dont l’achat immobilier se situe encore à quelques années, le CELIAPP peut donc trouver sa place aux côtés d’autres outils d’épargne. L’horizon avant l’achat demeure toutefois important dans le choix des placements détenus dans le compte : plus l’échéance approche, plus la capacité à absorber les fluctuations des marchés peut changer.
Le RVER pour épargner directement sur sa paie
Le régime volontaire d’épargne-retraite, ou RVER, permet d’épargner et d’investir pour la retraite à l’aide de retenues effectuées directement sur le salaire.Cette façon d’automatiser l’épargne peut faciliter la discipline financière. Plutôt que de devoir penser chaque mois à transférer une somme vers un compte d’investissement, la cotisation est intégrée au processus de paie. Le RVER s’inscrit ainsi dans une logique d’accumulation à long terme destinée à la retraite.
Le REEI pour la sécurité financière à long terme
Le régime enregistré d’épargne-invalidité, ou REEI, poursuit un objectif bien particulier : contribuer à la sécurité financière à long terme d’une personne handicapée.Comme ses règles et ses critères diffèrent de ceux des autres régimes enregistrés, il mérite une analyse adaptée à la situation de la personne concernée. Les objectifs de placement, l’horizon d’épargne et les modalités de retrait doivent notamment être considérés dans une perspective de long terme.